案例一

　　“股軒堂”非法薦股被判處非法經(jīng)營(yíng)罪

　　【案情簡(jiǎn)介】

　　2016年10月起，戴某某等人注冊(cè)成立上海元慧企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)。公司在未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的情況下，設(shè)立“股軒堂”網(wǎng)站，發(fā)布大量“高級(jí)課程”“導(dǎo)師析盤(pán)”“戰(zhàn)績(jī)回顧”等含有指導(dǎo)股票交易的內(nèi)容，吸引投資者關(guān)注。公司通過(guò)虛構(gòu)員工“大型券商”“私募機(jī)構(gòu)”從業(yè)經(jīng)歷、編造“歷史戰(zhàn)績(jī)”等方式，將其包裝成“勝率高”“盈利穩(wěn)”的“導(dǎo)師”“股神”。事實(shí)上，公司員工既沒(méi)有證券從業(yè)資質(zhì)，也不具備證券投資分析專(zhuān)業(yè)能力。

　　在“股軒堂”網(wǎng)站鼓吹宣傳下，投資者或主動(dòng)、或被招攬加入公司組建的微信群，微信群名稱(chēng)大多鏗鏘有力、豪情萬(wàn)丈，如“六月特戰(zhàn)翻倍群”“一波戰(zhàn)法秘密特訓(xùn)營(yíng)”等。公司安排業(yè)務(wù)員分別飾演“導(dǎo)師”“學(xué)員”等不同角色，持續(xù)在群內(nèi)發(fā)布“某某老師短線選股暴漲30%”“某某學(xué)員一個(gè)月收益翻倍”等虛假截圖，繼而開(kāi)始兜售998元至69800元不等的月度、季度、半年或年度會(huì)員課程。在微信群“盈利”消息的轟炸下，投資者逐漸失去理性，紛紛購(gòu)買(mǎi)會(huì)員服務(wù)。

　　投資者購(gòu)買(mǎi)會(huì)員后陸續(xù)發(fā)現(xiàn)，“導(dǎo)師”“股神”推薦的股票都不靈了，并未出現(xiàn)“連續(xù)暴漲”“火箭發(fā)射”的情形，而是一買(mǎi)就虧、陰跌不斷、深度套牢。此時(shí)投資者才如夢(mèng)方醒，發(fā)現(xiàn)自己上當(dāng)受騙，要求公司退還會(huì)員費(fèi)。起初業(yè)務(wù)員會(huì)對(duì)投資者進(jìn)行安撫，以老師狀態(tài)不佳為借口敷衍，甚至忽悠投資者繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)更高級(jí)的課程，承諾介紹更厲害的老師。但一旦發(fā)現(xiàn)投資者要求退費(fèi)的態(tài)度堅(jiān)決，業(yè)務(wù)員會(huì)立即將投資者微信等聯(lián)系方式拉黑，不再理會(huì)任何訴求。

　　目前，上海松江區(qū)人民法院已判決戴某某等5人構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，分別判處6年及以下有期徒刑，沒(méi)收違法所得并處300萬(wàn)元及以下罰金。

　　【風(fēng)險(xiǎn)警示】

　　在此，鄭重提醒廣大投資者，對(duì)各類(lèi)“薦股”活動(dòng)保持高度警惕，遠(yuǎn)離“非法薦股”活動(dòng)，以免遭受財(cái)產(chǎn)損失。

　　案例二

　　“撮合網(wǎng)”股票配資案被告最高獲刑10年

　　【案情簡(jiǎn)介】

　　李某等8人在明知其開(kāi)立的融鑫匯公司不具有經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，以贏利為目的，開(kāi)展場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)，這8名被告人分別為公司股東、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、招商部主管、風(fēng)控部主管等。被告人事先聯(lián)系好金主提供配資資金及真實(shí)證券賬戶(hù)使用權(quán)，通過(guò)代理商進(jìn)行客戶(hù)開(kāi)發(fā)?？蛻?hù)通過(guò)融鑫匯公司提供的第三方交易終端軟件“撮合網(wǎng)”、“撮合寶”APP、微信公眾號(hào)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)(統(tǒng)稱(chēng)“撮合網(wǎng)”平臺(tái))開(kāi)立證券子賬戶(hù)，交納保證金，獲得3至8倍融資，并在上述平臺(tái)進(jìn)行證券交易委托、查詢(xún)證券交易信息、進(jìn)行證券交易清算，客戶(hù)交易委托等通過(guò)上述平臺(tái)系統(tǒng)后臺(tái)自動(dòng)對(duì)應(yīng)到金主提供的真實(shí)證券賬戶(hù)，并由真實(shí)證券賬戶(hù)向證券公司委托實(shí)現(xiàn)證券交易。融鑫匯公司以管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等名義收取客戶(hù)配資利息和交易手續(xù)費(fèi)，經(jīng)營(yíng)期間，共開(kāi)立子賬戶(hù)1.7萬(wàn)余戶(hù)，成交金額288億余元，獲取管理費(fèi)、延期費(fèi)用、用戶(hù)服務(wù)費(fèi)、出金手續(xù)費(fèi)等收入共計(jì)3.5億余元。

　　法院認(rèn)為，被告人李某等8人違法國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為均已構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，依法判處被告人李某等8人有期徒刑10年至緩刑3年不等的刑罰，并處以400萬(wàn)至10萬(wàn)不等的罰金，追繳違法所得，沒(méi)收作案工具。

　　【風(fēng)險(xiǎn)警示】

　　目前，不存在合法的場(chǎng)外配資機(jī)構(gòu)。請(qǐng)投資者遠(yuǎn)離宣稱(chēng)提供場(chǎng)外配資服務(wù)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，避免財(cái)產(chǎn)遭受損失。

　　案例三

　　假借私募基金登記備案非法集資

　　法定代表人被判非法吸收公眾存款罪

　　【案情簡(jiǎn)介】

　　A投資基金管理有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“A公司”)于2014年5月在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”)登記為私募基金管理人，呂某系A(chǔ)公司實(shí)際控制人并登記為法定代表人。2011年8月至2015年期間，呂某通過(guò)A公司員工、B投資咨詢(xún)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“B投資公司”)以及C保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“C保險(xiǎn)公司”)相關(guān)業(yè)務(wù)人員，借助電話推銷(xiāo)、街頭招攬、散發(fā)宣傳資料等方式，以投資A公司發(fā)行的“投資基金”、“信托產(chǎn)品”的名義向不特定對(duì)象公開(kāi)宣傳募集資金，向投資者承諾定期還本付息。投資者與A公司簽訂合伙協(xié)議進(jìn)行投資，產(chǎn)品期限從半年、一年到三年不等，合伙協(xié)議中約定12%、13%和13.5%三個(gè)不同檔次的固定年化收益率。通過(guò)上述方式，呂某共計(jì)向327名投資者吸收資金9億余元，主要投向A公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)。由于后續(xù)相關(guān)產(chǎn)品到期未能按時(shí)兌付，投資者陸續(xù)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。2016年2月，檢察機(jī)關(guān)以呂某構(gòu)成非法吸收公眾存款罪向人民法院提起公訴。截至法院審判階段，呂某仍有8億余元投資款未能退還投資者。

　　最終，法院認(rèn)定呂某實(shí)際系假借私募基金登記備案的合法形式變相吸收公眾存款，判定呂某構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，且數(shù)額巨大，判處有期徒刑8年并處罰金40萬(wàn)元，責(zé)令退賠投資者損失。

　　【風(fēng)險(xiǎn)警示】

　　在此提醒廣大投資者，請(qǐng)選擇合法正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資交易，提高警惕、抵制誘惑。一旦發(fā)現(xiàn)自己受到此類(lèi)非法證券期貨活動(dòng)侵害，請(qǐng)及時(shí)向當(dāng)?shù)厝嗣裾e報(bào)或者向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。